南美洲市值最大的上市公司――巴西石油公司9月3日向巴西證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，將最多增發(fā)約750億美元的新股，以籌資開發(fā)近海油田。巴西石油一舉打破了1987年日本電信電話株式會(huì)社在二級(jí)市場(chǎng)發(fā)行新股集資368億美元的紀(jì)錄，全球股票市場(chǎng)金額最大的新股增發(fā)紀(jì)錄將由此誕生。
巴西石油表示，將利用增發(fā)所籌資金中的425億美元向巴西政府購(gòu)買開發(fā)深海石油儲(chǔ)備50億桶的權(quán)利，此舉有望使巴西成為全球最主要的石油生產(chǎn)和出口國(guó)。
標(biāo)普調(diào)高評(píng)級(jí)
巴西石油提交的申請(qǐng)文件顯示，將新發(fā)行15.9億股優(yōu)先股和21.7億股擁有超額配股權(quán)的股份，集資最多645億美元；另將視市場(chǎng)需求，發(fā)行擁有超額配股權(quán)的股份5.64億股。若上述新股全數(shù)發(fā)行，總集資額將高達(dá)747億美元。巴西石油將于9月23日公布增發(fā)新股的價(jià)格，并于27日開始交易。
巴西石油表示，所發(fā)新股中，80%將優(yōu)先售予現(xiàn)有股東。巴西政府現(xiàn)持有該公司32%的股份，并擁有55.6%的投票權(quán)。根據(jù)瑞銀集團(tuán)估算，在即將發(fā)行的新股中，扣除巴西國(guó)有銀行及巴西主權(quán)基金等政府相關(guān)機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)的部分，真正面向市場(chǎng)集資的部分僅有120億美元。
巴西政府與巴西石油于1日達(dá)成協(xié)議，該公司將斥資約425億美元購(gòu)買在該國(guó)政府控制地區(qū)開采50億桶石油的權(quán)利，交易均價(jià)為每桶8.51美元。巴西財(cái)政部長(zhǎng)曼特加表示，這是迄今為止，巴西政府和該國(guó)企業(yè)間達(dá)成的金額最大的交易，交易有望于9月底完成。
根據(jù)巴西石油與政府達(dá)成的協(xié)議，交易涉及的石油儲(chǔ)備總共包括六塊油田，其中約有31億桶石油位于巴西桑托斯灣的弗朗哥油田，而埃亞拉和Florim油田的石油儲(chǔ)藏量預(yù)計(jì)將為10.7億桶。此外，巴西石油還將獲得對(duì)圖皮、圖皮南和瓜拉東油田的開采權(quán)。巴西石油首席執(zhí)行官加布雷利2日表示，預(yù)計(jì)弗朗哥油田將于2015年產(chǎn)出第一桶石油，而每桶石油的勘探和開發(fā)成本將為4.71美元至10.50美元間。
投資者擔(dān)心，巴西石油為開發(fā)近海油田所支付的價(jià)格將高于其價(jià)值，從而攤薄其每股收益，在該公司與政府達(dá)成協(xié)議前，2010年，巴西石油的股價(jià)已累計(jì)大幅下跌25%；而在協(xié)議達(dá)成當(dāng)日，巴西石油在圣保羅股票交易市場(chǎng)的股價(jià)上漲了3.7%，上周該公司股價(jià)累計(jì)上漲8.4%，創(chuàng)自7月底以來的最大單周漲幅。
國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司宣布，將巴西石油公司評(píng)級(jí)從“持有”調(diào)高至“買入”。標(biāo)普認(rèn)為，雖然該交易在短期內(nèi)會(huì)給巴西石油帶來壓力，但長(zhǎng)期來看，將極大提高其發(fā)展?jié)摿Α?/p>
盈利疲軟 市值縮水
作為南半球最大的石油公司，曾經(jīng)的“賺錢大戶”巴西石油卻在2010年第二季度表現(xiàn)疲軟。巴西石油8月14日公布二季報(bào)稱,第二季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)從去年同期的81.6億雷亞爾增加到83億雷亞爾；第二季度利息、稅款、折舊、攤銷扣除前的收益(EBITDA)從去年同期的176億雷亞爾下降至159.3億雷亞爾。
巴西石油同時(shí)公布，上半年，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)160億雷亞爾,同比增長(zhǎng)10.8%；利息、稅款、折舊攤銷扣除前的收益(EBITDA)總計(jì)為310億雷亞爾,同比略有下降。
巴西石油首席財(cái)務(wù)官巴巴薩稱，由于巴西國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷售逐漸恢復(fù)，加之近期國(guó)際油價(jià)大幅上漲，帶動(dòng)公司利潤(rùn)上升；然而巴西政府嚴(yán)格控制油氣燃料價(jià)格，抑制了利潤(rùn)上漲空間。2009年6月，在政府宏觀調(diào)控下，巴西石油將汽油價(jià)格下調(diào)4.5%，柴油價(jià)格下調(diào)15%，至今尚未上調(diào)。
投資者擔(dān)心巴西石油開發(fā)油田成本激增，加劇債務(wù)負(fù)擔(dān)。根據(jù)巴西市場(chǎng)咨詢公司Economatica數(shù)據(jù)，2010年5月至8月，巴西石油的市價(jià)從3036億美元跌至2060億美元，“縮水”率高達(dá)32%，是拉美751家上市公司中市值下滑最快的公司。
然而，同樣也是憑借開發(fā)油田的巨大發(fā)展?jié)摿?，巴西石油仍吸引了全球投資者和交易所的興趣。2010年一季度，巴西石油成為索羅斯基金管理公司當(dāng)季增持規(guī)模最大的股票。另?yè)?jù)透露，港交所正積極游說數(shù)家巴西企業(yè)赴港上市，其中就包括巴西石油。
儲(chǔ)量驚人 產(chǎn)量回升
海外媒體披露，巴西目前的石油蘊(yùn)藏量為140億桶。但業(yè)界猜測(cè)，巴西的鹽下石油蘊(yùn)藏量可能多達(dá)3380億桶，比全球最大的石油生產(chǎn)國(guó)沙特阿拉伯蘊(yùn)藏的2640億桶還多。
桑托斯盆地油藏是巴西迄今公布的儲(chǔ)量最大的鹽層下油田，主要分布在圣保羅與里約熱內(nèi)盧州附近海域的桑托斯盆地中，被一層厚厚鹽層覆蓋，距海面逾2000米。其中，最大的鹽下層油田是圖皮油田，預(yù)計(jì)該油田蘊(yùn)藏石油50億桶至80億桶石油。巴西石油首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官巴伯薩表示，2010年，該公司在桑托斯盆地開鉆的鹽下層油井總量將達(dá)16口。
巴西石油8月底公布，該公司7月份在巴西國(guó)內(nèi)的石油生產(chǎn)平均產(chǎn)量重回每日200萬(wàn)桶水平。7月，巴西石油的石油和天然氣產(chǎn)量升至258.1萬(wàn)油當(dāng)量桶/日，高于6月份的256.3萬(wàn)油當(dāng)量桶/日；同期國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)量環(huán)比上升1.4%至200.5萬(wàn)油當(dāng)量桶/日，與4月所創(chuàng)的日產(chǎn)量紀(jì)錄僅相差3萬(wàn)桶。巴西石油預(yù)計(jì)，2010年，該公司原油產(chǎn)量將增加22%，達(dá)270萬(wàn)桶；2017年產(chǎn)量將超越殼牌、英國(guó)石油、?？松梨诩把┓瘕垼徊⒂?020年實(shí)現(xiàn)538萬(wàn)桶的產(chǎn)量。
