鄒昱涉嫌“養(yǎng)券”被調查

萬家利B遭9975萬元資金砸盤 萬家基金發(fā)公告撇干系

下午2點15分左右，萬家利B突然遭到大筆賣單砸盤，不足半個小時，萬家利B由1%左右的跌幅一路下探，至收盤已跌去2.84%

4月16日消息，萬家基金固定收益部原投資總監(jiān)鄒昱被調查，不是因為“筑老鼠倉”，而是源于“養(yǎng)券”。這是個人所為，還是公司行為？截至記者發(fā)稿時，萬家基金發(fā)布公告，“公司未接到相關部門對鄒昱問題的任何法律文件或正式通知。經(jīng)公司最新了解，鄒昱因個人行為正在被公安部門調查?！?/p>

上海新望聞達律師事務所高級合伙人宋一欣律師昨日在接受《國際金融報》記者采訪時表示，按照當前公布的信息顯示，鄒昱可能涉嫌犯的是利用未公開信息交易罪名，按照我國法律規(guī)定，可能要處1-5年的刑罰，情節(jié)嚴重的會處5-10年的刑罰，然后處于1-5倍的罰款。

萬家利B遭9975萬元砸盤

“鄒昱被調查”的消息是4月15日下午傳出的。

當日早盤，債市波瀾不驚。下午2點15分左右，萬家利B突然遭到大筆賣單砸盤，不足半個小時，萬家利B由1%左右的跌幅一路下探，至收盤已跌去2.84%，這對于債券基金而言，是罕見深跌。在昨日上證綜指下跌1.13%的情況下，萬家利B的跌幅超越了不少股票型分級基金。從成交量來看，萬家利B當天的成交額則達到9975萬元，而平時成交金額就幾百萬，截至當日收盤，“鄒昱涉嫌‘養(yǎng)券’被調查”已散播開，最新消息是，“因涉?zhèn)趾屠孑斔停槐O(jiān)管機構調查”。

所謂“代持養(yǎng)券”，是指投資機構以現(xiàn)券方式賣出債券后，跟交易對手私下簽訂協(xié)議，在將來某一時點以接近當初成本價重新買回該筆債券。以買回債券的期限進行劃分，期限較短的稱為“代持”，不斷滾動續(xù)作、期限長達數(shù)月甚至數(shù)年的稱為“養(yǎng)券”。

“這在債券界已經(jīng)是一個公開的秘密了，做債券的或多或少有這種行為。”某業(yè)內資深人士4月16日在接受《國際金融報》記者采訪時表示，可能只是碰巧查到誰而已。

據(jù)悉，此次是央行聯(lián)手證監(jiān)會一起出動調查。數(shù)據(jù)顯示，從去年至今，鄒昱代持規(guī)模放大了整整一倍。業(yè)內預計或因后續(xù)申購資金不足導致無法接回放出去的債券而出事。

萬家連發(fā)數(shù)公告撇干系

市場沸沸揚揚，萬家基金急于擺脫干系，連發(fā)數(shù)份公告證清白。

萬家基金4月16日發(fā)布公告稱，公司基金經(jīng)理鄒昱因個人原因無法履行基金經(jīng)理職責，其所管理的三只債券基金，公司已分別指定經(jīng)驗豐富的基金經(jīng)理進行投資管理。萬家歲得利債券基金和萬家添利分級債券基金的基金經(jīng)理將由朱虹接任，萬家14天理財債券基金的基金經(jīng)理將由孫馳接任。公司已向證券投資基金業(yè)協(xié)會提交了基金經(jīng)理變更材料，有關手續(xù)辦理完畢后，公司將立即發(fā)布基金經(jīng)理變更的正式公告。

其次，萬家基金強調，公司經(jīng)營和基金投資運作一切正常進行，上述三只基金及本公司所管理的其他基金均未發(fā)生巨額贖回。

市場迅速消化了此公告。數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，萬家利B 4月16日上漲1.58%.但是總成交額達到了2.7億元，是前一日的2倍多，其中，有1.01億元的買入，有1.12億元的賣出。

昨日晚間截稿前，萬家基金給媒體發(fā)來聲明表示，公司未接到相關部門對鄒昱問題的任何法律文件或正式通知。經(jīng)公司最新了解，鄒昱因個人行為正在被公安部門調查，其與萬家公司的勞動合同已解除，此外，萬家基金表示，鄒昱在任職期間，未發(fā)現(xiàn)有損害基金份額持有人利益的行為發(fā)生。目前，公司旗下基金的申購贖回業(yè)務正常辦理。

萬家基金表示，基金經(jīng)理鄒昱因個人原因暫時無法履行職務，只涉及其個人問題，不牽涉公司其他人員。鄒昱本人目前是否存在違法違規(guī)行為還有待進一步核實。

好青年鄒昱或不被重罰

《國際金融報》記者也多次撥打鄒昱的手機，一直處于關機狀態(tài)，此外，記者還撥打了萬家基金固定收益部的另外一名基金經(jīng)理的手機，電話也處于無人接聽的狀態(tài)。

資料顯示，鄒昱，復旦大學管理學碩士，曾在南京銀行從事固定收益研究。2008年4月加盟萬家基金。任萬家固定收益部總監(jiān)、投資決策委員會成員、萬家添利分級債券基金經(jīng)理。作為公募基金界80后基金經(jīng)理，從2009年起擔任萬家利B基金經(jīng)理，今年3月卸任。根據(jù)年報，持有該基金最多的三家保險公司分別為中國平安、太平洋、新華人壽。萬家添利截至去年第四季度份額共計19.15億份，規(guī)模為21.69億元。

作為80后基金經(jīng)理的代表，鄒昱近幾年表現(xiàn)搶眼。萬家基金近年一直備受市場推崇，去年業(yè)績排名同類產(chǎn)品第一的萬家貨幣基金收益率達到4.45%。

不過，對于鄒昱而言，鄒昱涉案是否存在利益輸送是關鍵，如是違規(guī)養(yǎng)券不會嚴判，頂多離開基金業(yè)，若涉及利益輸送則要坐牢。不過有極端觀點認為，只要是代持養(yǎng)券，通常涉及利益輸送，否則誰也不會冒風險白干。

業(yè)內某資深人士昨日對記者具體解釋稱，有基金經(jīng)理買了債券但不放到公司，放到外面機構，給該機構一定的資金成本。假如債券收益率下行，價格上升，賣出債券。這樣只需要把差價拿回來即可，這個應該不是什么大錯誤，但可能涉及利益的輸送，一旦涉及利益輸送，可能鄒昱受到的處罰就不一樣了。記者 胡芳