中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)消息：英文《中國(guó)日?qǐng)?bào)》6月10日?qǐng)?bào)道：農(nóng)行IPO申請(qǐng)于昨日順利過會(huì)，但接近承銷商的分析人士認(rèn)為受股市低迷等因素影響，農(nóng)行發(fā)行價(jià)或?qū)⒌陀诖饲皞髀劦?.5元，致使農(nóng)行兩地上市募集資金總額縮水，成為全球世上最大IPO的可能性也因此變小。
據(jù)研究過農(nóng)行預(yù)披露的分析人士透露，農(nóng)行本次定于7月中旬的兩地融資，規(guī)模可能在1200億元人民幣左右，大大低于市場(chǎng)此前預(yù)期的最高2000億人民幣左右的水平。是否能夠突破工行此前創(chuàng)下的近1500億的IPO融資紀(jì)錄，仍有懸念。
根據(jù)上周五農(nóng)行向證監(jiān)會(huì)提交的預(yù)披露招股說明書，農(nóng)行擬通過A+H發(fā)行上市，計(jì)劃發(fā)行總額不超過563億股，占A股和H股發(fā)行完成后總股本的比例不超過15%，若全額行使A股和H股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)，則發(fā)行不超過476億股，占A股和H股發(fā)行完成后總股本的比例不超過16.87%。
分析人士認(rèn)為，農(nóng)行股價(jià)的估值水平可參照中國(guó)銀行。中行股價(jià)小幅攀升，收于3.63元，相當(dāng)于1.69倍市凈率，總市值約9200億元人民幣。根據(jù)兩家銀行去年盈利水平粗略估計(jì)，（中行2009年凈利潤(rùn)為808億元人民幣，農(nóng)行凈利潤(rùn)為650億元人民幣），農(nóng)行發(fā)行定價(jià)應(yīng)不超過2.4元。
此前曾有媒體報(bào)道，農(nóng)行以犧牲部分超額配售權(quán)為代價(jià)，力爭(zhēng)將發(fā)行價(jià)定在2.5-2.6元，并稱2.5元是農(nóng)行方面愿意承受的心理底線。
但接近承銷商人士透露，在股市如此低迷的情勢(shì)下，農(nóng)行仍力推上市，不免在定價(jià)方面要有所讓步。
農(nóng)行高管稱，在此前中東等海外路演中，國(guó)際投資者對(duì)農(nóng)行認(rèn)購(gòu)熱情較高，同時(shí)國(guó)有大型企業(yè)和保險(xiǎn)公司也有意入股。但投資者仍對(duì)農(nóng)行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利前景以及三農(nóng)業(yè)務(wù)的不確定性心存疑慮。（中國(guó)日?qǐng)?bào)記者 毛麗俊 王博 編輯 潘忠明）
